De Maximum Drawdown is het maximale totale verlies dat je tijdens een challenge of op een funded account mag maken. Zie het als een veiligheidsgrens. Zolang je account boven deze grens blijft, voldoe je aan de regels van de prop firm. Zodra je eronder komt, eindigt je challenge of wordt je funded account beëindigd.

Maximum Drawdown wordt meestal uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke accountgrootte.

Het maakt daarbij niet uit of je dit verlies in één trade of in twintig trades hebt opgelopen. Zodra je onder de grens komt, ben je de challenge meestal kwijt.

Veel traders denken dat zij precies tot de drawdowngrens mogen handelen. In werkelijkheid is dat erg risicovol. Wanneer een trade snel beweegt of de spread tijdelijk oploopt, kan je account kort onder de limiet komen. Zelfs als de markt daarna weer jouw kant op draait, kan de challenge al beëindigd zijn.

Naast een maximale drawdown gebruiken veel prop firms ook een Daily Drawdown. Deze regel bepaalt hoeveel verlies je op één handelsdag maximaal mag maken.

Dat betekent dat je account misschien nog ruim boven de Maximum Drawdown zit, maar toch de challenge kunt verliezen omdat je op één dag te veel hebt verloren.

Juist daarom is de Daily Drawdown voor veel traders de lastigste regel.

Je handelt opnieuw op een account van €100.000.

De prop firm gebruikt

Hoewel je account nog ruim boven de maximale drawdown ligt, ben je toch gezakt omdat je de dagelijkse verlieslimiet hebt overschreden.

Met een Daily Drawdown voorkomen prop firms dat traders na een paar verliestrades steeds grotere risico's nemen om het verlies dezelfde dag terug te verdienen. Deze regel stimuleert traders om op tijd te stoppen en de volgende handelsdag met een frisse blik opnieuw te beginnen.

Stel dat je drie verliestrades achter elkaar hebt gehad. Veel traders voelen dan de drang om de vierde trade groter te maken, zodat alle verliezen in één keer worden goedgemaakt.

Juist op dat moment voorkomt de Daily Drawdown dat emoties de overhand krijgen. Soms is de beste beslissing namelijk om de handelsdag af te sluiten.

Een Static Drawdown is een vaste verliesgrens die gedurende de hele challenge of funded periode niet verandert. Ook wanneer je winst maakt, blijft de drawdowngrens op dezelfde plek staan. Veel traders vinden dit één van de meest overzichtelijke vormen van risicobeheer.

Zoals je ziet, groeit je account, maar de drawdown blijft gelijk. Dat betekent dat je steeds meer "buffer" opbouwt naarmate je winst maakt. Veel traders ervaren dit als prettig, omdat zij na een winstgevende periode meer ruimte hebben om schommelingen op te vangen.

Beginnende traders halen deze begrippen vaak door elkaar. Dat is begrijpelijk, maar er is een belangrijk verschil.

Een Maximum Drawdown geeft aan hoeveel totaalverlies je maximaal mag hebben. Een Static Drawdown beschrijft hoe die verliesgrens wordt berekend: de grens blijft namelijk vast staan en beweegt niet mee wanneer je account groeit.

Bij sommige prop firms is de Maximum Drawdown dus tegelijkertijd een Static Drawdown. Bij andere prop firms beweegt de Maximum Drawdown juist mee met je account. Dat noemen we een Trailing Drawdown. Deze variant bespreken we in het volgende hoofdstuk.

Wanneer je verschillende prop firms vergelijkt, kijk dan niet alleen naar hoeveel procent drawdown je krijgt. Kijk vooral hoe de drawdown wordt berekend. Een prop firm met 8% Static Drawdown kan in de praktijk aantrekkelijker zijn dan een prop firm met 10% Trailing Drawdown.

Veel beginnende traders letten alleen op het percentage, terwijl de berekeningsmethode vaak een veel grotere invloed heeft op de moeilijkheidsgraad van een challenge.

Een Trailing Drawdown is een maximale verliesgrens die meebeweegt met de hoogste waarde van je account.

Dat klinkt misschien ingewikkeld, maar het principe is eigenlijk heel eenvoudig.

Bij een gewone (Static) Drawdown blijft de verliesgrens altijd op dezelfde plek staan. Bij een Trailing Drawdown schuift deze grens juist omhoog zodra je account groeit.

Daalt je account daarna weer? Dan blijft de drawdowngrens staan op het hoogste niveau dat eerder is bereikt.

Juist hierdoor ervaren veel traders een Trailing Drawdown als strenger dan een Static Drawdown.

Stel dat je begint met een account van €100.000.

De prop firm gebruikt een Trailing Drawdown van €10.000.

De eerste drawdowngrens ligt daarom op €90.000.

Vervolgens ontwikkelt je account zich als volgt

Je ziet dat de drawdowngrens steeds met je account meebeweegt. Maak je daarna verlies en zakt je account van €110.000 naar €104.000? Dan blijft de drawdowngrens gewoon op €100.000 staan. De grens beweegt dus alleen omhoog en nooit meer omlaag.

Het doel is om winst te beschermen. Wanneer een trader een mooi rendement heeft opgebouwd, wil een prop firm voorkomen dat die volledige winst later weer verloren gaat. Een Trailing Drawdown stimuleert traders daarom om hun risico geleidelijk af te bouwen naarmate het account groeit.

Je account groeit van: €100.000 -> €108.000 -> €113.000

De drawdowngrens stijgt mee naar: €90.000 -> €98.000 -> €103.000

Vervolgens verlies je €9.500. Je account komt uit op €103.500. (€113.000 - €9.500)

Je challenge loopt gewoon door. Verlies je daarna nog eens €600?

Dan daalt je account naar €102.900. Daarmee kom je onder de drawdowngrens van €103.000 en eindigt je challenge.

Veel traders realiseren zich niet dat zij na een winstgevende periode juist minder ruimte overhouden om grote schommelingen op te vangen.

Bij een Trailing Drawdown is winst maken niet het enige doel. Je wilt vooral voorkomen dat je opgebouwde buffer weer verdwijnt. Veel ervaren traders verlagen daarom hun risico zodra zij een mooie winst hebben opgebouwd.

Een End of Day Trailing Drawdown werkt vrijwel hetzelfde als een gewone Trailing Drawdown. Er is echter één belangrijk verschil. De drawdowngrens wordt niet direct aangepast wanneer je account tijdens de handelsdag stijgt. In plaats daarvan kijkt de prop firm pas aan het einde van de handelsdag naar jouw hoogste accountwaarde. Pas daarna wordt de nieuwe drawdowngrens berekend. Hierdoor krijg je overdag vaak iets meer ruimte om posities te beheren.

Je start opnieuw met een account van €100.000.

Tijdens de handelsdag gebeurt het volgende

Omdat de dag eindigt op €108.000, wordt de nieuwe drawdowngrens pas ná sluiting van de markt aangepast. Gedurende de handelsdag bleef de oude drawdowngrens dus gelden. Dat geeft sommige traders iets meer flexibiliteit.

Een gewone Trailing Drawdown beweegt continu mee. Dat betekent dat iedere winsttrade direct invloed kan hebben op jouw maximale verliesruimte. Bij een End of Day Trailing Drawdown gebeurt dit slechts één keer per dag. Daardoor ervaren veel traders deze variant als minder stressvol.

Er bestaat geen goed of fout antwoord. Toch hebben veel traders een duidelijke voorkeur.

Voor beginnende traders is een Static Drawdown meestal het eenvoudigst. De verliesgrens verandert niet en is daardoor gemakkelijk te volgen.

Swing traders vinden vaak een End of Day Trailing Drawdown prettig. Omdat de grens pas na sluiting van de markt wordt aangepast, hebben zij gedurende de handelsdag meer ruimte om hun posities te beheren.

Ervaren traders kunnen meestal goed omgaan met een Trailing Drawdown. Zij passen hun positiegrootte voortdurend aan en begrijpen hoe de drawdown meebeweegt.

Wanneer wij uitsluitend naar de drawdownregels kijken, zouden wij de voorkeur geven aan:

Dat betekent niet dat een prop firm met een Trailing Drawdown automatisch slechter is. De uiteindelijke keuze hangt altijd af van het totaalplaatje, zoals de profit split, payouts, klantenservice, handelsplatform en overige voorwaarden. Bekijk daarom altijd alle voorwaarden voordat je een challenge koopt.

Nu je weet hoe drawdown werkt, kun je eenvoudig berekenen hoeveel ruimte je nog hebt voordat je de maximale drawdown bereikt.

Met de gratis MrPropFirm Drawdown Calculator bereken je onder andere:

Veel traders verliezen hun challenge niet omdat zij geen winstgevende strategie hebben, maar omdat zij hun risico onvoldoende beheersen. Hieronder vind je de fouten die wij het vaakst terugzien.

Een van de grootste valkuilen is het openen van posities die simpelweg te groot zijn. Wanneer je per trade een groot deel van je account riskeert, heb je vaak maar een paar verlies trades nodig om de drawdown te overschrijden.

Hoe voorkom je dit? Werk altijd met een vast risicopercentage per trade, bijvoorbeeld 0,5% tot 1% van je account. Hierdoor blijft één slechte trade altijd beheersbaar.

Veel traders kijken uitsluitend naar hun totale accountwaarde. Daarbij vergeten ze dat veel prop firms óók een dagelijkse verlieslimiet hanteren. Het gevolg?

Je account staat misschien nog ruim boven de maximale drawdown, maar toch verlies je de challenge omdat je op één dag te veel hebt verloren.

Hoe voorkom je dit?

Controleer vóór iedere trade

Dit gebeurt vaker dan je denkt. Na een paar winstgevende trades voelen veel traders zich onoverwinnelijk.

Ze vergroten hun positie, verplaatsen hun stop loss of nemen trades die eigenlijk niet binnen hun strategie passen. Juist dan gaat het vaak mis.

Meer winst betekent niet dat je meer risico moet nemen. Professionele traders beschermen hun winst. Zij verhogen hun positiegrootte pas wanneer hun handelsplan daarvoor ruimte biedt, niet omdat zij een paar goede dagen achter de rug hebben.

Iedere trader maakt verlies. Het probleem ontstaat wanneer je dat verlies direct wilt terugverdienen.

Je opent een grotere positie. Neemt sneller een nieuwe trade. Of wijkt af van je strategie. Dit wordt ook wel Revenge Trading genoemd en is één van de grootste oorzaken van mislukte challenges.

Heb je meerdere verlies trades achter elkaar? Stop dan. Een slechte handelsdag accepteren is vaak goedkoper dan proberen hem te herstellen.

Sommige traders openen een positie terwijl hun account nog maar weinig drawdownruimte heeft. Een iets grotere spread of een snelle prijsbeweging kan dan al voldoende zijn om de drawdown te overschrijden.

Handel nooit tot op de laatste euro van je drawdown. Houd altijd een veiligheidsmarge aan.

Gelukkig zijn er ook eenvoudige manieren om de kans op een drawdown overtreding aanzienlijk te verkleinen.

Bepaal vóór iedere handelsdag hoeveel verlies je maximaal accepteert. Veel professionele traders stoppen al ruim vóór de officiële Daily Drawdown is bereikt. Zo voorkomen zij dat emoties de overhand krijgen.

Hoe duidelijker jouw plan, hoe kleiner de kans dat emoties je beslissingen beïnvloeden.

Prop firms zoeken geen traders die één fantastische handelsdag hebben. Ze zoeken traders die maand na maand verantwoord winst kunnen maken. Consistentie is daarom belangrijker dan snelheid.

Geen enkele trader heeft alleen maar winstgevende trades. Verlies hoort bij traden. Het verschil tussen succesvolle en minder succesvolle traders is dat succesvolle traders hun verliezen klein houden.

Maak je een mooie winst? Dan is het verleidelijk om steeds grotere risico's te nemen. Doe juist het tegenovergestelde. Bescherm wat je hebt opgebouwd. Dat is precies waar drawdownregels uiteindelijk voor bedoeld zijn.